报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司业绩高增超预期,受益抖音及分销渠道高增长 [2][7] - 公司H2新品储备丰富,有望延续高增趋势 [7] - 长期看公司受益性价比趋势及产品渠道拓展,成长空间广阔 [7] 公司财务数据总结 - 2024-2026年EPS预测分别为0.76元、0.94元、1.16元 [7] - 2022-2026年营业收入复合增长率为30.2% [10] - 2022-2026年归母净利润复合增长率为36.9% [10] - 2022-2026年ROE分别为22.1%、11.8%、14.5%、15.8%、17.1% [10] - 2022-2026年销售毛利率分别为54.2%、56.3%、58.1%、58.9%、59.2% [10]