报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司持续受益于存储周期,盈利能力大幅改善 [1][2] - 2024年上半年公司营收同比增长21.69%,归母净利润同比增加54.18% [1] - 公司产品线竞争力不断增强,SLCNAND Flash、DRAM和MCU产品全面覆盖主流应用领域和客户群 [2] - 大型DRAM供应商退出利基DRAM市场,公司有望受益 [2] 财务数据分析 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为12.52/20.56/27.92亿元,对应PE为51/31/23倍 [3] - 2024年上半年公司实现营收约36.09亿元,同比增长21.69%;归母净利润约5.18亿元,同比增加54.18% [1] - 2024年第二季度公司营收19.82亿元,同比增长22%,环比增长21.8%;归母净利润3.13亿元,同比增长68.3%,环比增长52.7% [2]