报告公司投资评级 - 报告维持"买入"投资评级 [18] 报告的核心观点 - 公司成本端持续优化,盈利能力明显提升 [16] - 公司积极推出新品丰富产品矩阵,关注并表后业务协同 [17] - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.24/0.36/0.51元,当前股价对应PE分别为53/35/25倍 [18] 公司财务数据总结 盈利能力 - 2024H1公司归母净利润预计为0.65-0.90亿元,同增128%-215% [16] - 2024H1公司扣非归母净利润预计为0.45-0.70亿元,同增1532%-2439% [16] - 2024Q2公司归母净利润预计为0.24-0.49亿元,同增443%-1016% [16] - 2024Q2公司扣非归母净利润预计为0.14-0.39亿元,2023年同期为-0.03亿元,同比扭亏为盈 [16] - 预计2024-2026年公司EPS分别为0.24/0.36/0.51元 [18] 成长性 - 2024-2026年公司营业收入预计增长率分别为18.7%/16.8%/14.2% [21] - 2024-2026年公司归母净利润预计增长率分别为97.6%/48.6%/39.2% [21] 财务指标 - 2023-2026年公司毛利率预计分别为29.2%/30.5%/31.5%/32.4% [26] - 2023-2026年公司净利率预计分别为2.0%/3.3%/4.2%/5.1% [26] - 2023-2026年公司ROE预计分别为1.5%/2.8%/4.0%/5.3% [26] - 2023-2026年公司资产负债率预计分别为37.0%/38.3%/39.6%/39.6% [26]