报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入(维持)"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司2024H1业绩预增41%-50%,主要受益于主产品量价齐增 [7][8] - 2024Q2铜精矿TC价格持续走低,有望改善公司铜精矿销售折价,利好利润端 [9] - 公司旗下巨龙铜矿和铜山铜矿新增备案铜金属资源量1837.7万吨,新增备案铜金属储量577.7万吨,彰显公司在找矿方面取得重大成果 [10] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为319.7/367.7/414.0亿元,EPS分别为1.20/1.38/1.56元 [11] - 公司2024-2026年预测毛利率分别为18.6%/18.6%/19.3%,净利率分别为9.4%/9.6%/10.2% [11] - 公司2024-2026年预测ROE分别为22.4%/20.5%/18.8% [11]