公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [3] 核心观点 - 公司公告中标20.3亿元海缆订单,其中海外订单合计19.5亿元 [2] - 公司产品质量已获得海外市场认可,欧洲海风需求将增厚公司业绩 [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为14.91/18.86/22.28亿元,对应EPS为2.17/2.74/3.24元/股 [2][9] 财务数据总结 - 公司2022-2026年营业收入分别为7009/7310/9375/11452/13602百万元,增长率分别为-11.6%/4.3%/28.2%/22.2%/18.8% [9] - 公司2022-2026年归母净利润分别为842/1000/1491/1886/2228百万元,增长率分别为-29.2%/18.8%/49.0%/26.5%/18.1% [9] - 公司2022-2026年毛利率分别为22.4%/25.2%/26.4%/27.1%/26.8% [9] - 公司2022-2026年ROE分别为15.3%/15.9%/19.2%/19.5%/18.7% [9]