报告公司投资评级 - 公司被评为"优于大市"评级 [6] 报告的核心观点 欧洲海风开发走出低谷 - 2023年欧洲海风新增装机容量有望创历史新高 [3][7][12] - 2024-2026年欧洲海风新增装机有望迎来拐点 [12] - 欧洲海缆企业在手订单持续创新高,订单饱和 [13][14][15][16] 国内海上风电蓄势已久 - 2024年下半年国内海上风电招标有望迎来密集释放 [22][24] - 未来一年粤西和浙江地区待海缆招标项目容量超15GW [25][26][27][28] - 高规格海缆需求占比有望持续提升 [25] 财务预测与估值 - 下调2024年盈利预测,上调2025-2026年盈利预测 [29] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为12.04/20.96/23.52亿元 [29] - 当前PE分别为27/15/14倍 [29]