报告公司投资评级 - 报告给予公司"买进"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年业绩超出预期,营收约82.38亿元,同比增长27%;净利润约2亿元,同比扭亏 [6] - 二季度营收创历史新高,达42.84亿元,同比增长27%;归母净利润约1.45亿元,同比增长640% [7] - 公司持续优化运营效率,提高单位人员产出,费用率同比下降,带动盈利能力稳步提升 [7] - 物联网行业正处于复苏态势,公司作为龙头企业有望显著受益 [8] - 公司在边缘计算、AI等技术领域储备充分,有望推出新一代高性能模组产品 [9] - 公司获得海外知名汽车零部件供应商的大额订单,未来几年有望增厚业绩 [10] - 预计公司2024-2026年净利润将分别达到5.98亿、7.21亿、8.78亿元,同比增长560%、20%、22% [11] 财务数据总结 - 2024年营收预计为82.38亿元,同比增长27% [6] - 2024年净利润预计为5.98亿元,同比增长560% [11] - 2024年每股收益预计为2.26元,当前股价对应2024年市盈率为20倍 [11] - 公司2022年资产减值损失为7900万元,2023年为4700万元,预计未来几年将保持在3000万元左右 [16] - 公司2022-2023年经营活动现金流量净额和筹资活动现金流量净额较大,投资活动现金流量净额为负值 [16]