报告公司投资评级 - 报告给予今世缘"强推"评级 [3] 报告核心观点 - 今世缘已成功实现百亿目标,未来将进入高端化和省外扩张阶段 [2] - 公司在江苏市场稳占一席之地,成为核心价格带的实力龙头之一 [2] - 公司未来3年营收目标分别为122亿、150亿、180亿,复合增速超20% [3] - 公司将精耕省内大本营并加强长三角布局,未来有望实现周边化和板块化发展 [3] - 公司今年经营策略较为理性,有助于渠道去库存,为二季度业绩提供支撑 [3] 财务数据总结 - 2023年公司实现收入101亿元,同比增长28% [3] - 2023年公司归母净利润31.36亿元,同比增长25.3% [3] - 2024-2026年公司预计EPS分别为3.02元、3.65元、4.39元 [3] - 公司2023-2026年营收和净利润复合增速分别达23.3%和20.2% [3] - 公司目前股价对应2024年15倍PE,处于历史较低水平 [3]