莱茵生物:公司事件点评报告:植提行业稳中向好,盈利能力大幅提升
莱茵生物(002166) 华鑫证券·2024-07-10 09:00
报告公司投资评级 报告给予公司"买入"投资评级。[4] 报告的核心观点 1) 植提行业持续向好,公司盈利能力大幅提升。公司营收同比大幅增长,主业毛利率实现较好回升,利润大幅提升。[2] 2) 公司进入合成生物领域向上游延伸产业链,开拓配方应用领域满足客户定制化需求,全面完成甜叶菊提取工厂和合成生物车间的建设,释放产能与成本优势,优化板块盈利能力。公司抓住工业大麻雾化领域市场机遇,加快推动工厂产能释放。[3] 3) 公司将持续挖掘客户大产品线的应用潜力,实现与客户的深入合作,通过提供复配产品、定制化配方服务以及赋能客户新品开发等多种形式强化客户服务能力。同时,公司将积极把握东盟等新兴市场发展机遇,加速增量市场的开拓,夯实市场地位,推动公司经营业绩持续增长与业务高质量发展。[3] 4) 预计公司2024-2026年EPS分别为0.24/0.33/0.47元,当前股价对应PE分别为27/20/14倍。[4]