报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [11] 报告的核心观点 - 中蒙跨境物流市场发展态势良好,公司业务模式创新推动业务量高增 [9] - 非洲板块业务打造第二增长曲线,中亚市场业务迅速发展 [10] - 结合公司2024年半年度业绩预增公告,上调2024-2026年盈利预测 [11] 公司财务数据及盈利预测 - 2024-2026年营业总收入和归母净利润预计分别为104.23亿元/15.84亿元、120.55亿元/17.79亿元、152.52亿元/20.10亿元 [13] - 2024-2026年每股收益预计分别为1.62元、1.82元、2.06元 [13] - 2024-2026年毛利率预计分别为19%、18%、16.4% [13] - 2024-2026年ROE预计分别为24.8%、22%、20.2% [13] - 2024-2026年市盈率预计分别为11倍、9倍、8倍 [13]