报告公司投资评级 - 报告给予公司"推荐"评级 [2] 报告核心观点 - 公司业绩超预期,主要受益于矿山金、银、铜量价齐升 [2] - 二季度公司预计实现归母净利润82.9-91.9亿元,同比增长71%-89%,环比增长32%-47% [2] - 公司上半年主要矿产品产量均正向增长,其中矿产金产量约35.4吨,同比增长9.6%,矿产铜产量约51.8万吨,同比增长5.3%,矿产银产量约210.3吨,同比增长1.3% [2] - 金银铜价格大幅增长,未来有望保持高盈利能力 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润预测分别为318.3亿元、371.6亿元、448.2亿元,分别同比增长50.7%、16.8%、20.6% [2] - 2024年公司目标股价为22.75元,相较目前有23%上涨空间 [2]