报告公司投资评级 - 维持"增持"投资评级 [9] 报告的核心观点 - 兆驰股份2024年上半年业绩超预期,营业收入和扣非归母净利润均实现大幅增长 [3] - 2024年5月电视ODM出货量回升,得益于沃尔玛收购Vizio以及ONN等核心客户订单增长 [5] - 兆驰在LED产业链上下游实现全纵向一体化,构筑了较强的竞争壁垒 [6][7][8] 公司财务数据总结 - 预计2024-2026年公司实现归母净利润分别为22.05/27.00/30.39亿元,同比增长38.8%/22.4%/12.6% [9] - 2024年上半年中枢归母净利率为9.58%,同比提升0.09个百分点;单Q2中枢归母净利率为9.26%,同比提升0.57个百分点 [4]