报告公司投资评级 - 维持买入评级,目标价33.30元人民币 [3] 报告的核心观点 行业观点 - 看好AI手机渗透和AI服务器建设带动电感需求增长 [6] - AI手机单机电感价值量有望提升,AI服务器电感用量也将稳步提升 [6] 公司观点 - 看好汽车电子产品持续放量,LTCC和一体成型电感等高端产品有望贡献收入 [7] - 数据中心业务有望成为新的增长极,公司已与下游重点客户建立合作 [7] - 给予24/25/26年归母净利润预测分别为8.96/11.0/13.39亿元,维持目标价33.3元 [8] 根据报告目录分别总结 公司投资评级 - 维持买入评级,目标价33.30元人民币 [3] 报告核心观点 行业观点 - 看好AI手机渗透和AI服务器建设带动电感需求增长 [6] - AI手机单机电感价值量有望提升,AI服务器电感用量也将稳步提升 [6] 公司观点 - 看好汽车电子产品持续放量,LTCC和一体成型电感等高端产品有望贡献收入 [7] - 数据中心业务有望成为新的增长极,公司已与下游重点客户建立合作 [7] - 给予24/25/26年归母净利润预测分别为8.96/11.0/13.39亿元,维持目标价33.3元 [8]