报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入-A"，维持评级 [6] - 6个月目标价为4.20元 [6] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年业绩同比大增,主要系发电量同比增加影响 [2][3] - 潘集电厂1期正常投运有望助力公司整体度电毛利向上提升 [11] - 集团内其他电力资产在远期不排除具备注入上市公司的可能性,预计带来火电规模的再次扩张 [4][11] - 预计公司2024-2026年营业收入和净利润将保持增长 [5] 公司投资亮点 - 公司在煤电一体化运营上具备丰富经验,煤窝办电以及集团保供的模式有力保证了旗下电厂的盈利稳定性 [5] - 未来集团内电力资产注入上市公司的可能性,预计带来火电规模的再次扩张 [4][11] 公司财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为274.7亿元、277.6亿元、282.9亿元,净利润分别为10.9亿元、11.3亿元、11.8亿元 [5][13][14] - 公司2024年预计每股收益为0.28元,每股净资产为2.95元 [13] - 公司2024年预计市盈率13.4倍,市净率1.3倍 [14]