证券研究报告 银轮股份 (002126 CH) Q2 净利同比高增,符合预期 投资评级(维持): 买入 目标价(人民币): 18.68 华泰研究 公告点评 2024 年 7 月 09 日│中国内地 汽车零部件 24H1 实现归母净利 4~4.2 亿元,同比+40.1%47.1% 银轮股份发布半年度业绩预告,24H1 预计实现归母净利润 44.2 亿元,同比 增长 40.1%47.1%,实现扣非净利 3.53.7 亿元,同比+35.4%43.1%。符 合我们此前预期(2024/7/2 发布的《中报前瞻: 出海+强产品,双驱高增长》)。 我们维持此前预测,预计公司 2024-2026 年归母净利分别为 8.9/11.5/14.3 亿 元。可比公司 24 年 Wind 一致预期 PE 均值为 17.3 倍,给予公司 24 年 17.3 倍 PE,目标价 18.68 元(前值 21.49 元),维持"买入"评级。 Q2 归母净利同环比增速优于行业表现 Q2 公司实现归母净利 2.092.29 亿元,同比+31.5%~44.2%,环比 +8.9%19.3%;实现扣非净利 1.71.9 亿元,同比+15. ...