报告公司投资评级 - 恩捷股份的投资评级维持为“买入”[2] 报告的核心观点 - 恩捷股份2024年上半年业绩预告显示，第二季度新增费用影响利润，归母净利润同比下降75%-82%，扣非净利润同比下降76%-84%[4] - 2024年第二季度出货环比增长20%，预计全年出货可维持30%以上的增长[5] - 2024年第二季度单平经营性利润稳定，预计全年单平盈利下降至0.1元以上[6] - 考虑产品价格下降，下调2024-2026年归母净利润预测至9.0/13.4/23.1亿元，对应PE为33/23/13倍，维持“买入”评级[7] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 营业总收入从2023年的12591百万元增长到2024年的21911百万元，同比增长26.61%[2] - 归母净利润从2023年的4000.46百万元下降到2024年的2305.30百万元，同比增长71.91%[2] - EPS从2023年的4.09元/股下降到2024年的2.36元/股[2] - P/E从2023年的7.56倍上升到2024年的13.11倍[2] 市场数据 - 收盘价为30.92元，一年最低/最高价为30.51/99.10元，市净率为1.12倍，流通A股市值为25,513.23百万元，总市值为30,232.22百万元[10] 基础数据 - 每股净资产为27.54元，资产负债率为38.61%，总股本为977.76百万股，流通A股为825.14百万股[12]