证券研究报告 盾安环境 (002011 CH) 预告 24H1 业绩,收入及净利增长积极 公司发布 24H1 业绩预告,收入/净利有望实现较高增速,维持买入 公司披露 2024 年半年度业绩预告,24H1 公司预计营收/归母净利/扣非后归 母净利分别同比+10%~20%/+35%~50%/+5%~15%,而 1Q24 营收/归母净 利/扣非后归母净利分别同比+7.3%/+28.9%/+13.9%,公司各项经营仍维持 较积极态势,我们维持 24-26 年预测 EPS 为 0.91、1.03、1.16 元,截止 2024/7/5,可比公司 2024 年 Wind 一致预期 PE 为 17.1x,原材料价格波动 对公司毛利率或有所压力,但公司制冷配件向海外及商用高毛利率领域拓展 已有所收效,且汽零业务或维持较高增长,成长性仍较强,给予公司 24 年 PE 18x,维持目标价为 16.38 元,维持"买入"评级。 24H1 制冷配件业务或延续积极表现,制冷设备 24Q2 需求或偏弱 1)24H1 制冷配件业务收入有望驱动增长,产业在线数据显示,2024 年 1-5 月空调生产量同比+18%(其中 4-5 月+16.2 ...