报告公司投资评级 公司被评为"优于大市"评级 [5] 报告的核心观点 1) 预计2024H1实现归母净利润1.30-1.85亿元,预告区间中值符合预期 [5] 2) 传统教培主业受益竞争格局改善,全日制基地有望支撑淡季经营 [5] 3) 教育业务创始人出任董事长,股权激励持续推进 [5] 4) 公司作为A股K12教培赛道质地最优品种,且有投资题材稀缺性,维持"优于大市"评级 [5] 财务数据总结 1) 2024年预计营业收入2,777百万元,同比增长25.5% [2] 2) 2024年预计净利润276百万元,同比增长79.7% [2] 3) 2024年预计每股收益2.26元 [2] 4) 2024-2026年EBIT Margin分别为15.3%、15.9%、16.5% [2] 5) 2024-2026年ROE分别为34.7%、34.5%、34.3% [2] 6) 2024-2026年PE分别为26.0x、19.9x、15.2x [2]