2Q24:互连芯片收入、扣非利润创历 史新高 | 华泰研究 公告点评 | | 投资评级(维持): | 买入 | |---------------------------------------|--------|--------------------|--------| | 2024 年 7 月 08 日│中国内地 | 半导体 | 目标价(人民币 ): | 74.50 | 2Q24 互连类芯片收入、扣非归母净利润均创历史单季度新高 公司 2Q24 实现营收 9.28 亿元(yoy:+82.59%,qoq:+25.84%),归母净 利润 3.6-4.0 亿元(中值同比增长 5 倍,qoq:+70.09%),扣非归母净利润 3.15-3.45 亿元(中值同比增长 93 倍,qoq:+50.25%)。2Q24 公司互连类 芯片收入创单季度历史新高,其中:1)内存接口及模组配套芯片需求实现 恢复性增长,收入环比稳步提升;2)PCIe Retimer、MRCD/MDB 及 CKD 三款新品持续放量,收入合计约 1.3 亿元。此外,DDR5 渗透率提升推动下, 2Q24 公司互连类芯片毛利率达 63-64%(中值环比+ ...