报告公司投资评级 - 报告维持公司的买入评级 [4] 报告的核心观点 - 公司 2024 年上半年业绩预增,营收同比增长约 79%,归母净利润同比增长约 6-7 倍,扣非归母净利润同比增长约 139-147 倍 [1] - DDR5 渗透率进一步提升,内存接口及模组配套芯片销售收入环比稳健增长 [1] - PCIe Retimer 芯片出货量快速增长,受益于全球 AI 服务器需求旺盛以及公司市场份额提升 [1] - MRCD/MDB 芯片受益于 AI 及高性能计算对更高带宽内存模组需求的推动,销售收入快速增长 [1] - CKD 芯片于二季度开始规模出货,受益于 AI PC 产业趋势的推动以及客户端新 CPU 平台发布 [1] 财务预测与估值 - 预测公司 2024-2026 年每股收益分别为 1.29/1.85/2.52 元,根据可比公司 2024 年平均 56 倍 PE,对应目标价为 72.24 元 [8] - 维持公司的买入评级 [8]