业绩高增引瞩目,高端手机和汽车市场进 展良好 核心观点 ⚫ 公司发布 24 年半年度业绩预告。24H1,公司预计实现营收 119-122 亿元,同比增 长约 34%-38%;预计实现归母净利润 13.1-14.1 亿元,同比增长约 8 倍;预计实现 扣非归母净利润 13.2-14.2 亿元,同比增长约 18-19 倍。 公司积极推进产品结构优化 及供应链结构优化,公司的产品毛利率逐步恢复,整体业绩显著提升。 ⚫ 手机市场需求持续复苏,公司持续突破高端主摄。据 IDC 此前报告, 2024 年第一 季度全球智能手机出货量同比增长 8% 至 约 2.89 亿部,连续三个季度增长;根据中 国信通院,2024 年 5 月,国内手机出货量达到 3033 万部,同比增长约 17%,实现 连续 3 个月环比增长。公司高端手机 CIS 产品持续导入,在大量高端机型主摄上取 得份额,在低功耗、DCG 等技术上的表现走在了行业领先位置。 ⚫ 汽车产品进展良好。伴随着自动驾驶的快速渗透,公司汽车 CIS 的出货量也相应得 到较大提升。公司的 2.1 微米 OX08D10 图像传感器是首款采用 TheiaCel™技术的 800 万像 ...