报告公司投资评级 报告维持对宇通客车的"增持"评级[1] 报告的核心观点 1) 2024年6月公司客车销量环比大幅提升36.2%,出口保持高景气[14][15] 2) 2024年1-6月公司累计销量同比增长36%,大单频传交付不断[16] 3) 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持较快增长,分别达到22%/16%/10%和67%/21%/10%[17] 分组总结 销量表现 - 2024年6月公司客车销量环比大幅提升36.2%,出口保持高景气[14][15] - 2024年1-6月公司累计销量同比增长36%,大单频传交付不断[16] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持较快增长,分别达到22%/16%/10%和67%/21%/10%[17] - 对应当前股价的PE估值分别为18/15/13倍[17]