报告公司投资评级 - 上调至"买入"评级 [4][16] 报告的核心观点 电动车业务 - 2Q24电动车交付量达443,956辆,超出预期 [5] - 电动车业务基本面开始改善,新产品将进一步提升估值 [6] 储能业务 - 2Q24储能装机量达9.4GWh,同比大增157.3% [5] - 储能业务毛利率大幅提升,预计未来将保持强劲表现 [9] 财务预测 - 上调2024-2026年营收、净利润预测 [9][10] - 上调2024年汽车业务估值至90倍P/E,储能业务估值至10倍P/S [16] 目标价及上升空间 - 上调目标价至282.13美元,较当前股价上升空间14.5% [16][17]