[角色] 你是一名拥有10年投资银行从业经验的资深研究分析师,专门负责公司研究。你擅长解读公司研报,发现潜在的投资机会和风险。 [任务] 你需要仔细研读一份关于公司的研报,并总结关键要点,包括: 1) 报告公司投资评级 2) 报告的核心观点 3) 根据相关目录分别进行总结 一定不要包括： 1) 风险提示 2) 免责声明 3) 评级规则 4) 其他和报告核心内容不相关的内容 如果没有相关内容,请跳过这一部分,进行其他的部分。 总结时要全面、详细、尽可能覆盖全部的内容、不遗漏重点,并根据上述方面对内容进行分组。 要引用原文数字数据和百分比变化,注意单位换算(billion=十亿,million=百万,thousand=千)。 报告公司投资评级 公司首次覆盖给予"增持"评级。预计公司2024-2026年公司实现营业收入19.8亿/23.8亿/28.5亿元,同比+18.4%/+20.1%/+19.7%,归母净利润1.6亿/2.0亿/2.5亿元,同比+20.7%/+25.1%/+25.0%,对应EPS为0.98/1.22/1.53元。公司民航空管业务稳健发展,低空经济赋予第二增长曲线,业务成长性较强,给予公司2024年68倍估值,对应目标价66.30元。[97] 报告的核心观点 1. 公司是电科28所唯一上市平台,背靠国家军工电子主力集团,拥有强大的技术实力和人才优势。公司持续投入研发,不断强化业务能力,2023年实现营收16.76亿元,同比增长6.35%,归母净利润1.32亿元,同比增长47.6%。[1][15][18] 2. 公司是民航空管行业龙头,深度受益于低空经济行业的爆发。公司在空管自动化系统、机场信息化系统、低空空管系统等三大产品体系中均处于领先地位,未来市场空间广阔。[2][36][55][60] 3. 公司积极布局城市道路交通管理、城市综合治理、企业信息化等业务,形成了多元化的产品和服务体系,为公司未来发展提供了多重增长曲线。[72][74][80][88] 分组总结 公司概况 - 公司是电科28所唯一上市平台,背靠国家军工电子主力集团,拥有强大的技术实力和人才优势[1][15][18] - 公司持续投入研发,不断强化业务能力,2023年实现营收16.76亿元,同比增长6.35%,归母净利润1.32亿元,同比增长47.6%[1] 民航空管业务 - 公司是民航空管行业龙头,在空管自动化系统、机场信息化系统、低空空管系统等三大产品体系中均处于领先地位[2][36][55][60] - 公司民航空管业务稳健发展,低空经济赋予第二增长曲线,业务成长性较强[97] 其他业务 - 公司积极布局城市道路交通管理、城市综合治理、企业信息化等业务,形成了多元化的产品和服务体系[72][74][80][88] - 这些业务为公司未来发展提供了多重增长曲线[72]