报告投资评级 - 报告维持"增持"评级 [2] 报告核心观点 - 2024年上半年业绩预告符合预期,整体业绩实现较快速增长 [2] - 大客户战略成效显著,有利于提升公司品牌效应与大客户战略的落地执行,驱动收入增长 [2] - 线下复苏以来排课及到课率持续恢复、新训占比提升,新签订单持续释放,销售队伍稳步积极拓展 [2] - 2023年7月校长EMBA课程提价,整体中位数提价幅度约15%,预计2024-2025年业绩持续增长 [2] 财务数据总结 - 2024年上半年预计实现营业收入3.50-4.00亿元,同比增长21.47%-38.82% [2] - 2024年上半年预计实现归母净利润1.30-1.50亿元,同比增长23.32%-42.29% [2] - 2024年上半年预计实现扣非归母净利润1.25-1.45亿元,同比增长27.38%-47.76% [2] - 2024年-2026年归母净利润预测为2.93/3.65/4.42亿元,EPS预测为2.48/3.09/3.74元 [2] - 2024年-2026年ROE预测为25.8%/27.0%/27.3% [5]