报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [10] 报告核心观点 - 来水情况大幅改善,支撑电量高发 [10] - 发电量同比增加有望支撑公司业绩快速提升 [10] - 受益降息及投资收益提升,公司业绩可进一步增厚 [10] 公司财务数据及盈利预测 - 2024-2026年归母净利润预测分别为332.53、351.17、375.57亿元 [11] - 2024-2026年每股收益分别为1.36、1.44、1.53元 [11] - 2024-2026年毛利率分别为59.1%、58.9%、59.1% [11] - 2024-2026年ROE分别为15.5%、15.6%、15.9% [11]