报告投资评级 - 维持"买入"投资评级 [13] 报告核心观点 - 2024年Q2公司业绩高增,预计营业收入同比增长12-30%,归属于上市公司股东的净利润同比增长42-72% [13] - 家用空调排产超预期,上游零部件需求旺盛 [14] - 公司拟收购上海大创汽车技术有限公司控股权,可丰富公司在热管理系统中水侧的产品矩阵,提升单车价值量 [15] - 公司传统制冷业务在收入结构优化和内部降本增效拉动下,盈利能力持续提升,汽零业务在手订单和营收均保持高速增长 [15] 财务数据总结 - 2023年营业总收入110.82亿元,同比增长11.5% [16] - 2023年归属于母公司所有者的净利润7.38亿元,同比下降11.5% [16] - 预计2024年营业总收入125.87亿元,同比增长10.6%;归属于母公司所有者的净利润10.08亿元,同比增长36.5% [16] - 预计2025年营业总收入140.42亿元,同比增长11.6%;归属于母公司所有者的净利润12.22亿元,同比增长21.3% [16] - 预计2026年营业总收入160.87亿元,同比增长14.6%;归属于母公司所有者的净利润14.12亿元,同比增长15.5% [16]