报告公司投资评级 - 报告维持圣湘生物(688289.SH)的"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年业绩预计亮眼,营收同比增长66%,归母净利润同比增长64%-80% [4][5] - 公司持续专注分子诊断行业,在呼吸道疾病、妇幼健康、血源感染性疾病等多个领域拥有丰富的产品矩阵,内生增长动力强劲 [5] - 公司依托创新研发优势,在测序、免疫、POCT等领域进行了多方位布局,外延驱动平台型IVD企业持续成长 [5] 财务数据总结 - 公司2022年营业收入64.50亿元,同比增长42.9%;归母净利润19.37亿元,同比下降13.6% [6] - 预计2024-2026年营业收入分别为14.83亿元、19.60亿元、25.95亿元,同比增长47.2%、32.2%、32.4% [6] - 预计2024-2026年归母净利润分别为3.16亿元、4.41亿元、6.16亿元,同比变动-13.1%、39.6%、39.6% [6] - 公司2022年毛利率为58.8%,预计2024-2026年毛利率将提升至76.5%、78.1%、79.6% [6]