报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 国内市场表现 - 2024年1-6月,自主品牌累计销量1,334,051辆,同比增长9.74%;自主乘用车销量821,934辆,同比增长7.01% [5] - 6月自主品牌销量188,910辆,同比增长10.48%;自主乘用车销量138,292辆,同比增长12.23% [5] - 重点车型1-6月交付情况:深蓝汽车83,858辆,阿维塔29,030辆,长安启源72,968辆 [5] 海外市场表现 - 6月自主品牌出口销量29,322辆,同比增长46.26%;出口占集团销量15.5% [5] 新能源车表现 - 6月自主品牌新能源车销量63,586辆,同比增长15.63%;新能源渗透率33.7% [5] 新车型和智能化进展 - 推出新车型深蓝G318,120小时内订单突破1.4万辆,平均客单价超22.5万元 [6] - 成为全国首批L3级智能网联汽车试点单位 [6] 盈利预测与估值 - 2024-2026年营业收入预测为1833/2202/2501亿元,同比增长21%/20%/14% [7] - 2024-2026年归母净利润预测为84/111/127亿元,同比变动-25%/31%/15% [7] - 2024-2026年EPS预测为0.85/1.11/1.28元,对应PE为16/12/11倍 [7]