报告公司投资评级 - 报告给予圣湘生物"买入-A"的投资评级,维持评级,6个月目标价20.44元,相当于2024年35倍的动态市盈率。[4] 报告的核心观点 二季度呼吸道检测业务保持较高景气 - 行业层面,国家流感监测网络实验室二季度检测样本数占一季度的76.25%,延续了"淡旺季分布四六开"的规律。[2] - 企业层面,圣湘生物一季度呼吸道检测产品销售收入超过2亿元,上半年整体预计超过4亿元,二季度业务延续良好势头。[2] 公司产品和品牌优势明显 - 上海卫健委临检中心2022年底的EQA调查显示,有97家实验室使用圣湘生物的呼吸道分子多联检试剂,占比达70%,反映公司产品在激烈竞争中依然占据绝对主导地位。[3] 未来业绩增长可期 - 预计公司2024-2026年营业收入分别同比增长51.5%、32.2%、26.7%;归母净利润分别同比增长-5.5%、34.5%、48.4%,成长性突出。[4]