报告公司投资评级 - 报告给予公司"推荐"评级 [1] 报告核心观点 - 公司2024年上半年预计实现归母净利润3.61-4.13亿元,同比增长40%-60% [3] - 公司通过"四电一网"的综合技术体系,为"四大板块"(家电、工具、新能源、工业)提供领先的定制化智能控制解决方案 [3] - 新能源业务作为未来增长点,保持高速增长 [3] - 公司海外产能逐步爬升,有望进一步提升海外收入占比 [3] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计收入分别为104.87/124.00/147.14亿元,归母净利润预计分别为7.45/9.15/11.12亿元 [3] - 公司2024年预计每股收益0.60元,市盈率18倍 [3] - 公司2024-2026年营业收入增长率分别为16.6%/18.2%/18.7%,归母净利润增长率分别为44.6%/22.8%/21.5% [8] - 公司2024-2026年毛利率分别为23.2%/23.5%/23.5%,净利率分别为7.1%/7.3%/7.5% [8]