投资评级 - 报告给予吉利汽车"优于大市"评级 [2] 报告的核心观点 - 上调2024年销量目标至200万辆,2024年1-6月销量同比增长41% [7] - 2024年一季度业绩大幅增长,营收同比增长56%,净利润同比增长119% [8] - 预计2024-2026年归母净利润分别为73.5亿元、116.2亿元、156.8亿元,给予2024年15-18倍PE估值 [9] 公司投资价值分析 - 吉利汽车品牌架构较为合理且清晰,随着"智能吉利2025"战略的逐步落地,整体营收和归母净利润有望持续增长 [9] - 2024年一季度业绩大幅增长,体现公司在激烈竞争环境下的高质量发展能力 [8] - 上调2024年销量目标,显示公司销售表现强劲 [7] - 预测2024-2026年归母净利润持续增长,给予合理估值区间 [9]