报告公司投资评级 理想汽车-W(02015)维持"买入"评级 [1][2] 报告的核心观点 1. L6 销量突破 2 万,智能和生态全面升级 [1][2] 2. L6 上市后销量好转,销售势能稳步提升 [2] 3. 智能驾驶功能实现全面升级,无图 NOA 功能将向全量 AD Max 用户推送 [3] 4. 服务和充电生态持续升级,零售中心和充电桩数量持续增加 [4] 5. 预计公司 2024-2026 年营业收入和归母净利润将保持较高增长 [4] 财务数据和估值总结 1. 预计公司 2024-2026 年营业收入分别为 1473/2054/2800 亿元,同比增速分别为 19.0%/39.4%/36.3% [4] 2. 预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为 85.3/142.4/237.2 亿元,同比增速分别为-27.1%/67.0%/66.6% [4] 3. 预计公司 2024-2026 年 EPS 分别为 4.02/6.71/11.18 元/股,3 年 CAGR 为 40.6% [4]