报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [14] 报告的核心观点 - 公司6月实现汽车销量16.6万辆,同比+24.2%,环比+3.4%。2024H1汽车累计销量95.6万辆,同比+41.0% [1][2] - 公司各品牌销量环比均有所提升,其中银河系列、极氪、领克品牌销量同比大幅增长 [2] - 公司2024年6月新能源车型销量6.6万辆,同比+88.3%,环比+12.4%,新能源渗透率39.7% [2] - 公司将全年销量目标由190万辆上调至200万辆,彰显销量增长信心 [2] - 公司出口3.5万辆,同比+61.0%,极氪加速布局东南亚市场 [2] - 公司首款纯电动车领克Z10全球首秀,有望带动公司新能源转型进一步加速 [3] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营收分别为2302.9/2734.5/3190.3亿元,同比增速分别为28.1%/18.7%/16.7% [4][5] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为76.7/116.2/140.9亿元,同比增速分别为48.5%/51.5%/21.2% [4][5] - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.76/1.15/1.40元/股,3年CAGR为39.7% [4][5]