报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 《心动小镇》公测定档7月17日,有望继续驱动公司增长 [7] - 《出发吧麦芬》国服表现亮眼,有望为公司带来可观业绩增量 [8] - 多款游戏在TapTap独家发行,平台发行优势或驱动用户及收入增长 [9] 财务数据总结 - 2022-2026年营业收入分别为34.31亿元、33.89亿元、60.05亿元、73.13亿元、79.55亿元,呈现先下降后上升的趋势 [10] - 2022-2026年净利润分别为-5.54亿元、-0.83亿元、7.83亿元、11.37亿元、12.46亿元,盈利能力逐步提升 [10] - 2024-2026年EPS分别为1.6元、2.4元、2.6元,对应PE为10.4倍、7.2倍、6.5倍 [7]