报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持原有评级 [6] 报告的核心观点 - 公司布局 AI 和企业数字化业务,有望打开新成长空间 [1][2] - 公司在网络空间安全与社会治理领域作为国家队,有望受益数据要素化市场加速建设 [1] - 公司成立子公司国投云网,全力推进企业数字化业务,中标多个重要项目 [2] - 公司基于公共安全大数据技术,自研发布"天擎"公共安全大模型,重构公共安全业务和产品,并积极拓展海外市场 [3] 财务数据和估值分析 - 考虑部分商机订单延后等因素,预计公司 2024-2026 年营收和净利润有所下调 [4] - 公司 2022-2026 年营收分别为 22.80 亿元、19.84 亿元、25.51 亿元、31.14 亿元、37.11 亿元 [12] - 公司 2022-2026 年归母净利润分别为 1.48 亿元、-2.06 亿元、2.70 亿元、3.39 亿元、4.26 亿元 [12] - 公司估值方面,2024-2026 年 P/E 分别为 37.51 倍、29.88 倍、23.77 倍 [12]