报告评级 - 报告给出"买入"评级 [1] 报告核心观点 1. L6 车型交付超预期,拉动6月整体销量超预期 [3] 2. 公司在手L6订单充沛,累积锁单接近8万台,每月新增订单约2万台 [4] 3. 公司有冲击月销5万的潜力,Q2产品和销售战略大幅调整,资源向L6789进一步聚集,竞争格局仍然不错 [5] 4. 公司作为爆款率全球最高的主机厂,高效率的管理和精益化的战略是其最大护城河,24-25年将进入新车周期,后续高压纯电+增程5款新车将发布,长期看好 [6] 财务数据总结 1. 公司2022-2026年营业收入和净利润预测数据 [10] 2. 公司2022-2026年主要财务指标预测数据,包括毛利率、净利率、ROE、资产负债率等 [10][12]