报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 高端化进程稳步推进，智能化助力产品竞争力提升 - 2024年1-6月20万以上车型销量14.1万辆，同比+64.3% [9] - Q2坦克品牌销量6.7万辆，同比+95.9%，环比+35.9%，占比23.5% [9] - 公司智能化进程不断推进，与华为签署合作协议，支撑未来汽车智能化产品的快速迭代 [9] "生态出海"成效显著，出口进程加速 - 6月汽车出口3.8万辆，同比+52.4%，环比+10.5% [10] - 1-6月汽车出口20.2万辆，同比+62.6% [10] - Q2汽车出口10.9万辆，同比+51.1%，环比+17.2%，占比38.2% [10] - 欧拉品牌加速推进全球化2.0战略，出海模式从单品出海向生态出海进阶 [10] - 长城皮卡和长城炮加速在全球的布局 [10] 财务数据分析 - 预计公司2024-2026年归母净利润为98.72、126.15、158.50亿元 [11] - 对应PE为22、17、14倍 [11]