报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司拟设立控股子公司欧科亿新能源,投资建设100亿米钨丝生产线,项目总投资1.45亿元 [1] - 钨丝金刚线替代碳钢金刚线已成趋势,相较于碳钢母线,钨丝母线的破断拉力更高,是同规格碳钢的1.2-1.3倍,可以更细,有利于节省硅料、提高硅片良率、适应硅片薄片化发展 [2] - 全球光伏装机需求持续推高,金刚线需求持续扩大,钨丝市场规模随渗透率提高而加速提升,2023年全球金刚线需求约3.4亿公里 [3] - 公司此时切入光伏钨丝市场,仍处于早期阶段,如若能顺利大规模量产,业绩将明显受益于光伏钨丝产业发展 [4] 财务预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.0、2.8、3.9亿元,未来三年归母净利润复合增长率为33% [5]