报告公司投资评级 报告给予鼎龙股份"买入-A"评级。[4] 报告的核心观点 1. 公司光电半导体业务占比超40%,打印复印通用耗材业务稳步发展。其中光电半导体业务包括半导体材料业务及集成电路芯片设计和应用业务,2024H1实现营业收入约6.4亿元,营收占比从2023年的32%提升至约42%。[1][2] 2. 公司半导体先进封装材料业务验证进展顺利,体系化建设逐步完善。公司布局先进封装材料项目,快速推动先进封装材料项目的产品开发验证,力争在"卡脖子"高端封装材料市场中开拓出新的市场空间。[3] 3. 预计公司2024年至2026年营业收入分别为32.18/38.19/44.61亿元,增速分别为20.7%/18.7%/16.8%;归母净利润分别为4.41/6.11/7.83亿元,增速分别为98.6%/38.6%/28.1%。[10]