报告评级 - 维持"增持"评级 [1] 报告核心观点 - 2024年二季度,随着各项不利因素逐步消退或好转,预期公司业绩有望回升 [2] - 公司产品结构将持续优化,盈利能力有望保持行业领先水平 [2] - 公司分红比例较高,未来仍有提升空间 [2] 财务数据总结 - 2024年营收预计为163,068百万元,同比下降0.8% [3] - 2024年归母净利润预计为4,568百万元,同比下降10.1% [3] - 2024年每股收益预计为0.66元 [3] - 2024年净资产收益率预计为8.1% [3] 估值分析 - 参考可比公司,给予公司2024年0.75倍PB估值,下调目标价为6.13元 [10][11][12]