报告公司投资评级 公司被评为"买进"(Buy)评级[3] 报告的核心观点 1. 公司时效件护城河较为稳固,在时效性和服务质量上具备显著优势[4] 2. 公司大量资本投入确保了时效领先,同时公司的直营模式和数字化投入也提升了快递服务公众满意度[4] 3. 国际业务收入有望回暖,鄂州机场的投运将进一步推动公司国际业务发展[5] 4. 预计2024-2026年公司净利润将保持11%-18%的增长,当前股价处于历史低位,建议关注布局机会[6] 分组总结 公司业务情况 1. 公司是全球领先的物流服务提供商,定位中高端市场,业务涵盖快递、快运、冷链、同城等[3] 2. 公司时效件护城河较为稳固,在时效性和服务质量上具备显著优势[4] 3. 公司大量资本投入确保了时效领先,同时公司的直营模式和数字化投入也提升了快递服务公众满意度[4] 4. 国际业务收入有望回暖,鄂州机场的投运将进一步推动公司国际业务发展[5] 财务及估值情况 1. 预计2024-2026年公司净利润将保持11%-18%的增长[6] 2. 当前公司股价处于历史低位,建议关注布局机会[6] 3. 预计2024年公司股息率将达到1.9%[6]