CMB 国际全球市场 | 股票研究 | 公司更新 Q - Tech ( 1478 香港 ) CMBI Corp Day 外卖 : Android 恢复和规范升级推动 ASP / GPM 上升 我们于 6 月 26 日在 CMBI 技术公司日主持了 Q - tech 。主要收获包括 : 1 ) 智能手机 CCM : 管理。 在 Adroid 恢复,更高的 UTR 和更好的产品组合的推动下,FY24E 的 GPM 恢复是积极的 ; 2 ) 非智能 手机 CCM : 由于华为和海外一级客户的订单获胜,汽车 CCM 的加速增长 ; 3 ) FPM : 由于超声波 FPM 的采用增加和 ASP 的增加,利润崩溃在轨道上。总体而言,我们预计高端 Adroid 恢复和规格升级将 在 FY24E 提高 ASP / 收益。FY24 / 25E 市盈率为 11.9 倍 / 8.7 倍,我们认为该股仍然具有吸引力 ( 而 8 年期市盈率为 18 倍。avg) 。在审查 TP 的情况下保持买入。 智能手机 CCM : 由于 Android 恢复 , 高端规格升级和不断上升的 UTR / ASP , GPM 恢 复步入正轨。管理。重申 ...