报告公司投资评级 - 首次覆盖,给予公司"优于大市"评级 [9] 报告的核心观点 公司概况 - 公司由广东省政府实际控制,股权集中稳定 [4] - 公司营收和净利润均维持稳步上涨态势,持续分红回馈投资者 [5] 主营业务分析 - 教材教辅业务是公司主要收入来源,保持稳定发展 [6] - 公司在课后服务领域有望打开新的业绩增长空间 [7] - 公司通过资源整合进一步增强竞争力 [8] 财务预测 - 预计公司2024-2026年EPS分别为1.09元/股、1.18元/股和1.28元/股 [9] - 给予公司2024年15-18倍PE估值,对应合理价值区间为16.35-19.62元/股 [9] 根据目录分别总结 公司投资评级 - 首次覆盖,给予公司"优于大市"评级 [9] 公司概况 - 公司由广东省政府实际控制,股权集中稳定 [4] - 公司营收和净利润均维持稳步上涨态势,持续分红回馈投资者 [5] 主营业务分析 - 教材教辅业务是公司主要收入来源,保持稳定发展 [6] - 公司在课后服务领域有望打开新的业绩增长空间 [7] - 公司通过资源整合进一步增强竞争力 [8] 财务预测 - 预计公司2024-2026年EPS分别为1.09元/股、1.18元/股和1.28元/股 [9] - 给予公司2024年15-18倍PE估值,对应合理价值区间为16.35-19.62元/股 [9]