报告公司投资评级 宝信软件的投资评级为"买入(维持)"。[3] 报告的核心观点 1. 四部门印发实施设备更新贷款财政贴息政策通知,有望提升国产智造需求,宝信软件有望核心受益。[7] 2. 公司国产替代发展分为"产品端"+"行业端"+"全球化"三条主线,有望打开公司长期成长空间。[8] 3. 宏旺民营钢铁集团多次使用宝信国产化产品,充分彰显对公司产品的认可。[9] 财务摘要 1. 预计公司2024-2026年归母净利润分别为30.7/40.1/52.9亿元,当前股价对应PE为30.1/23.0/17.4倍。[10] 2. 公司2022-2026年营业收入、归母净利润、毛利率、净利率等主要财务指标呈现稳步增长趋势。[10]