报告公司投资评级 - 报告给予公司"买进"的投资评级 [7] 报告的核心观点 股权激励调动员工积极性 - 公司发布2024年限制性股票激励计划和事业合伙人持股计划,授予价格为每股208.2元,占总股本的0.04%和0.13% [3][4] - 股权激励计划和持股计划针对公司管理、技术及业务骨干人员,考核目标为2024-2027年营收较2023年增长不低于10%、14%、18%、22% [3][4] - 股权激励计划有助于调动核心员工的积极性,提升团队竞争力 [5] 公司内外销两旺,营收有望维持较快增长 - 2021-2023年公司营收CAGR为21.8% [6] - 国内扫地机器人市场复苏明显,公司新品表现优异,市占率稳步提升 [6] - 公司在美国线下渠道取得突破,海外业务有望实现量价齐升,助力营收增长 [6] 盈利预测及投资建议 - 预计2024-2026年公司净利润分别为26、30、35亿元,同比增长27%、16%、15% [7] - 预计2024-2026年EPS分别为19.8、22.9、26.4元 [7] - 当前A股价对应PE分别为20、18、15倍 [7] - 给予公司"买进"的投资建议 [7]