报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司自由点品牌在各大电商平台618期间表现出色,销售额大幅增长,品牌传播效果显著 [2] - 公司在抖音平台的投入和打法优势突出,带动天猫京东等线上渠道的增长 [2] - 公司聚焦益生菌大单品,高毛利的大健康产品占比提升,有望持续高增长 [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润将达到3.3/4.4/5.4亿元,增长稳健 [6] 财务数据总结 - 营业收入方面,预计公司2024-2026年将达到2923/3700/4446百万元,增长率分别为36.3%/26.6%/20.2% [6] - 归母净利润方面,预计公司2024-2026年将达到325/439/539百万元,增长率分别为36.6%/34.9%/22.8% [6] - 毛利率方面,预计公司2024-2026年将达到53.9%/54.9%/54.9% [6] - ROE方面,预计公司2024-2026年将达到19.0%/20.4%/20.0% [6]