报告公司投资评级 - 公司被评为"强推"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司拟收购上海麦歌恩微电子股份有限公司79.31%的股份,交易完成后麦歌恩将成为公司的控股子公司 [1] - 麦歌恩在磁编码、磁开关等细分领域已建立起领先的市场份额优势,公司通过收购麦歌恩将进一步丰富在磁传感器领域的产品布局,并提升在磁传感器领域的市占率 [1] - 麦歌恩具备经验丰富的研发团队,并在多项磁传感器相关技术方向具有较强的技术优势,并购整合麦歌恩将进一步完善公司在磁传感领域的IP,助力公司提升在磁传感器领域的技术研发与产品能力 [1] - 公司高度重视自主研发,在磁传感器、信号链、电源管理等领域不断推出新产品,新产品的陆续放量有望带动公司业绩持续增长 [2] 财务数据总结 - 公司2023-2026年营业收入预测分别为18.72/24.64/30.91亿元,同比增速分别为42.8%/31.6%/25.4% [3] - 公司2023-2026年归母净利润预测分别为-1.52/0.81/2.56亿元 [3] - 公司2024年市盈率预计为66倍,市净率预计为2.8倍 [3]