报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - "6.18"期间自由点品牌在抖音、天猫等主要电商平台销售表现超预期,反映公司产品力、品牌力和销售能力的向上共振 [1][2] - 公司战略清晰,电商渠道持续超预期,线上到线下的商业模式闭环逐步形成,有望从区域走向全国实现高速成长 [1][6] - 益生菌系列新品迭代有助于进一步提升产品力和盈利能力 [3] - 加大品牌投入,提升消费者认知和品牌心智 [4][5] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营收分别为28.3、35.3、43.7亿元,同比增长31.8%、25%、23.6% [6] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.20、4.16、5.29亿元,同比增长34.5%、29.8%、27.1% [6] - 预计2024-2026年EPS分别为0.75、0.97、1.23元 [6]