报告公司投资评级 宝信软件(600845.SH)的投资评级为"买入"(维持)[1]。 报告的核心观点 1) 宝信软件入选国资委"科改企业"，"科特估"有望重塑公司估值[1] 2) 宝信软件作为国内稀缺的国产高科技领军企业,将核心受益于新质生产力发展[1] 3) 宝信软件国产化产品在钢铁等行业得到广泛应用,充分体现了公司产品的强劲实力[3] 4) 公司发展分为"产品端"+"行业端"+"全球化"三条主线,未来发展空间广阔[2] 财务数据总结 1) 预计公司2024-2026年归母净利润分别为30.7/40.1/52.9亿元,当前股价对应PE为31.2/23.9/18.1倍[1] 2) 公司营业收入、营业利润和归母净利润增速良好,分别为9.0%、19.8%和20.1%(2024年)[5] 3) 公司毛利率、净利率和ROE持续提升,分别达到38.3%、21.8%和24.5%(2024年)[5] 4) 公司资产负债率较低,净负债比率为负,偿债能力较强[5]